先来了解一下大宗贸易是个啥吧▼▼▼

大宗贸易是指以大量的商品为交易对象的贸易活动。这些商品通常是原材料、农产品、金属、矿物、化工品等大宗商品。大宗贸易的交易规模通常较大，涉及的交易双方也较多，包括生产商、贸易商、经销商、投资者等。大宗贸易的价格波动较为明显，受到供需、国际政治经济形势、天气等多种因素的影响。大宗贸易在国际贸易中占据重要地位，对于推动全球经济发展、促进各国之间的合作与交流具有重要意义。

在其交易过程中有许多风险点，小编为大家整合了一些，尽量避免哦。

一、 合作方信用风险

(一) 合作方资信风险

1. 合同诈骗风险

贸易商在与单个或多个供应商以及下游客户合作时，需进行深入调查，要关注贸易商的上游供应商和下游客户与其是否有关联关系，若有关联关系则需避免其联合串通诱使贸易商签订合作合同，形成合同诈骗。

2. 合作方资质差产生连带影响

由于银行等金融机构对于行业或企业风险敏感度较高，贸易商的业务合作方一旦产生债务逾期、诉讼等风险事项，银行对贸易商可能进一步采取收紧或暂停信贷业务，从而加大其融资压力。

(二) 资金结算风险

1. 预付&应收账款管理

贸易商在采购环节往往需向供应商预付货款，由供应商收款发货，一旦未按照合同约定发货，或供应商存在恶意欺骗的情况，公司预付账款面临一定减值损失风险；在销售环节中，由于普遍存在先发货后收款的情况，若后续货款无法收回或收回难度较大，贸易商应收账款损失风险增加。

2. 应收账款及坏账计提情况

对企业应收账款的账龄结构以及账款质量进行分析，通常贸易商账款周转多为短期，若一年以上账款持续增加，则回收风险较大；同时需关注坏账计提规模是否与业务量匹配，如果账款规模不断扩大，而相应计提比例维持不变甚或减小，则可能存在坏账计提不充分的风险。

3. 费用损失风险

在贸易商拥有货权期间，贸易过程中的物流配送、仓储管理以及装船卸载等环节涉及到的费用，一般由贸易商先行垫付，在与下游客户结算时，向客户收回；另外，在代理模式中，贸易商为客户采购时产生了资金占用费，在结算时由客户支付，在交易过程中若出现问题导致交易不顺畅，贸易商或将自行承担相关费用，从而面临一定的费用损失风险。

二、 供应链风险

(一)  供应商风险

上游供应商方面，关注贸易商的前五大供应商是否经常变动或存在集中度较高的情况，若供应商频繁变动，并且是中小型生产企业或经销商，在一定程度上说明，采购货物质量可能存在一定不稳定性，贸易商对供应商整合力度较弱；若供应商多为大型上游生产型企业，其信用资质比较好，供货渠道较稳定。

(二) 销售渠道风险

下游客户是采购产品的直接需求方，抑或是中小型经销商，若为生产型企业则下游需求相对稳定，否则销售渠道稳定性可能较弱。

三、 流动风险

(一) 现金周转周期

若贸易商的上下游主要是生产型企业，其整体贸易流转效率相对较慢，不同品种的大宗商品流转效率相差较大，一般从采购到下游回款在0.5~1.5个月不等。对于现金周转周期特别短的贸易商，其贸易业务可能相对缺乏上下游生产基础，风险相对更大。

此外，需重点关注企业存货周转率和应收账款周转率，对于存货和应收周转效率过低且逐年下降的贸易商，可能存在存货积压以及应收账款回收不及时的情况，需同时关注其减值损失的计提是否足够充分。

(二) 资金需求量与债务规模匹配度

可以根据贸易商的现金周转周期大致测算企业贸易业务资金需求量，并将其与企业的债务规模进行对比，对于债务规模远高于其贸易业务资金需求量的企业，需特别关注其资金去向。

四、 价格风险

由于大宗商品价格波动幅度较大，定价环节对贸易商而言至关重要，货物价格波动直接影响贸易定价，货物价格波动时不同的定价方式风险各异：

(一)  货物跌价风险

在大宗商品景气度低迷且价格波动加剧、贸易商存货周转效率降低的背景下，部分贸易商由于未能有效锁定购销价格，存在较大的跌价损失风险。

在自营贸易业务中，贸易商在持有货权期间，承担价格波动风险，一旦价格跌破采购价格，贸易商或将承担跌价损失，尤其对于库存积压严重以及未提前采取价格锁定措施的贸易商损失更大。

(二)  下游弃货、拒收风险

在贸易商在与下游客户签订了一口价的锁价销售合同后，一旦在销售期间货物价格出现大幅下跌，客户可能出现弃货、拒收的情况，贸易商或可采取折价出售的方式以避免货物进一步跌价的风险。

五、 货权风险

货权风险主要包括因为仓储、物流方等外部中介服务机构导致货物损失风险。货权损失风险主要出现在货物仓储期间，贸易商失去对货权的控制，一般表现为：

(一)  虚假提货单

主要是买方或者第三方，在未通知贸易商的情况下，利用虚假提货单据到仓库出货，或利用虚假仓单将货物抵质押，造成货权的损失。

(二)  货代、仓储方与买方勾结

货代公司或仓储公司在未接到贸易商放货通知的情况下，将大宗商品的货权提前转移给下游买方，贸易商失去对货权的控制。

(三)  仓储管理不当

在未经贸易商允许的情况下，仓储管理公司对货物进行随意处置、使用或抵质押，导致无法正常提货，面临货权损失的风险。

(四)  内部管理失控

贸易商对内部人员及货物管理力度不够，内部人员联合外部人员弄虚作假，擅自转移货权或超额放货，最终失去货权。